Analise Técnica

No Forex há dois tipos de analise que a maioria dos investidores utilizam: a análise fundamental e a técnica.

• A análise fundamental é a tentativa de prever o movimento da moeda baseada em indicadores politicos e económicos.
• A análise técnica usa o histórico económico para prever mudanças no mercado Forex.

A analise técnica é baseada nos seguintes pressupostos:

1. O preço do mercado é o resultado da combinação das forças do mercado. Os eventos políticos, condições económicas, flutuação sazonal, a oferta e a procura são as coisas que afectam os preços das moedas. Os analistas técnicos não se preocupam com o porquê dos movimentos do mercado, eles só estão interessados apenas nos movimentos. 
2. Os preços das moedas no mercado Forex seguem tendências. As consequências previsíveis têm sido relacionados com diversos padrões reconhecidos de mercado .
3. As tendências históricas podem ser usadas para prever os movimentos do preço no momento. A informação histórica do mercado Forex tem vindo a ser guardada nos últimos 100 anos,  ao longo do tempo, surgiram certos padrões. A psicologia humana e a forma que as pessoas reagem a certas circunstancias é a base desses padrões.

Muitos investidores consideram que a analise técnica pode ser muito importante mesmo que eles utilizem também a analise fundamental para suportar e confirmar a estratégia  sugerida na analise técnica. Diferente da análise fundamental, a análise técnica pode ser aplicada a varias moedas e a mercados, ao mesmo tempo. Dado que a análise fundamental requer um conhecimento detalhado de economia e condições politicas de um certo país, é quase impossível para um simples investidor executar uma boa análise fundamental de vários países ao mesmo tempo.


Para um iniciante no mercado Forex a complexidade de uma análise técnica pode ser muito difícil e pensa se é mesmo necessário tal análise. Se deseja ser um investidor com sucesso no mercado Forex, precisa de ter uma estratégia. Qualquer estratégia pode funcionar, mas a análise técnica provou ser credível e um método efectivo de previsão de mudanças de mercado.Muitas forças podem afectar os preços das moedas e a análise técnica não é uma garantia, a maioria dos investidores com sucesso utilizam a combinação da análise técnica e fundamental.


Qualquer Corrector Forex deverá poder fornecer uma variedade enorme de mapas para análise técnica. Poder-se-a comprar mapas profissionais muito elaborados ( geralmente estes serviços de informação têm uma mensalidade). Também há "software" gratuito que ajuda com os mapas de análise. Os mapas providenciam diferentes imagens de vários horários e habitualmente também têm sobreposições analíticas. Estas cartas proporcionará uma visão mais ampla e também pode ser ampliada para o nível do "tick". Os mapas são actualizados em tempo real. Isto pode estar disponível  no site do corrector ou fazer parte do "software" que providenciam.

Deverá aprender antes demais, como funciona o mercado e estudar as tendências  por um período de tempo antes de começar a investir activamente. A maioria dos correctores oferecem a possibilidade de criar uma conta para praticar onde pode colocar as entradas dos seus investimentos. Desta forma poderá praticar no mercado onde o dinheiro é virtual portanto não irá ganhar ou perder dinheiro real. Funciona como uma conta real e assim verá exactamente como seriam os seus investimentos se os colocasse numa conta real. Este método permite-lhe ficar familiarizado  com o sistema do seu corrector e do "software" e assim  também aprendendo sobre o mercado e como este se movimenta sem ter que arriscar o seu dinheiro enquanto aprende.

Forex vs Futuros de Divisa

Muitos dos investidores têm mudado de Futuros de Divisa para Forex. O Forex oferece melhor liquidez e geralmente um custo menor por negociação que nos Futuros de Divisa. Bancos e correctores conseguem cotas do mercado 24 horas por dia.

Para mais o Mercado Forex não é sobrecarregado pelas taxas de câmbio ou NFA ("National Futures Association"), que são geralmente passadas ao cliente em comissões muito altas.

Por estas razões, virtualmente todos os investidores profissionais e instituições  conduzem as suas transacções no Mercado Forex e não Divisas.

Os mecanismos da comercialização do Forex são idênticos aos de Futors de Divisas. A diferença  inicial maior é a formapela qual os pares de moeda são cotados. Os Futuros de Divisa são sempre cotados numa moeda versus o Dólar Americano. Em FOrex , algumas moedas são cotadas desta forma enquanto outras são cotadas como Dólar Americano versus a outra moeda.

Por exemplo, em Forex o EURUSD é cotado da mesma forma que os Futuros do Euro. Noutras palavras, se o Euro é mais forte, o EURUSD subirá assim como os Futuros do Euro também sobem. Por outro lado, USDCHF é cotado como o Dólar em respeito ao Franco Suíço, o oposto nos Futuros do Franco Suíço. Por isso, se o Franco Suíço é mais forte que o Dólar Americano, USDCHF cairá, enquanto os Futuros do Franco Suíço subirá.

A Regra no Forex é que a primeira moeda do par, é a moeda que é cotada em termos de direcção.


Por exemplo, o EUR no EURUSD e o USD no USDCHF, são as moedas que estão a ser cotadas.

A tabela abaixo ilustra quais  as moedas que se movem em paralelo aos Contratos de Futuros e quais se movem inversamente  (opostas):

Terminologia Forex

Os Bastidores do Mercado Forex

O  mercado global mudou dramaticamente ao longo dos últimos anos. Novas estratégias de investimento são cada vez mais importantes para minimizar o risco, bem como para manter um alto retorno das carteiras. O mercado de câmbios é dos mais gratificantes de todos os outros mercados para o investidor. A identificação de padrões de comércio, bem como as exigências de margem relativamente baixo, criaram oportunidades de investimento gratificante para muitos.


Em contraste com os mercados accionistas mundiais, a moeda estrangeira é negociada sem o constrangimento de uma central física de intercâmbio . As transacções são realizadas via telefone ou online. Com essa estrutura de operação, tal como a sua fundação, o mercado de câmbio tornou-se de longe o maior mercado do mundo. O volume médio em moeda estrangeira é superior a US$ 3,5 trilhões por dia, contra apenas US $ 25 bilhões por dia negociadas na New York Stock Exchange. Este alto volume é vantajoso do ponto de vista comercial, pois as transacções podem ser executadas rapidamente e com baixo custo de transação (o spread Baixo).


O resultado é, que a negociação de divisas tem sido reconhecida como uma oportunidade de investimento superior pelos grandes bancos, corporações multinacionais e outras instituições.

O ponto de câmbio é sempre negociada como uma moeda em relação ao outro. Assim, um comerciante, que acredita que o dólar vai subir em relação ao euro, iria vender EURUSD. Assim , venderia o Euro e compraria o Dólar.

Riscos do Câmbio no Forexo

Assumindo que está a negociar com um broker com reputação, continua a existir alguns riscos no mercado Forex. As transacções são sujeitas a mudanças de taxas inesperadas, mercado volátil e eventos politicos.

• Risco das taxas de câmbio -  Referente a flutuação do preço da moeda num periodo de tempo . O preço pode cair rapidamente , resultando numa substancial perda a não ser que se coloque "stop loss" nas ordens abertas.
• Risco da taxa de Juros - Pode resultar uma discrepância entre as taxas de juros de dois países representados no par de moedas na cotação do Forex. Estas discrepâncias podem resultar numa variação no lucro esperado ou na perda numa transação particular do Forex.
• Risco do Crédito - Pode acontecer que uma das partes, na transacção do Forex, não honre a sua dívida quando o negócio fechar. Isto pode acontecer quando um banco ou uma instituição financeira declare insolvência. Negociando em bolsas regulamentadas, que exigem que os membros a ser monitorados por merecimento de crédito, pode minimizar o risco de crédito.
• Risco do País - Está associado a governos que podem-se envolver no mercado cambial e limitar o fluxo da moeda. O risco está associado a países de moedas exóticas (Exotic) do que aos países das "Majors" que permitem o livre comércio das moedas deles.

Beneficios do mercado Forex

Benefícios do Mercado Forex

• Transacções  sem comissões - Não é taxada nenhuma comissão nas contas pessoais. Todas as ordens sejam elas com limites, entradas, saídas ou paragens não têm comissões. O negociante paga apenas a diferença entre o preço de compra e o de venda que se chama "spread". 
• Mercado aberto 24 horas - Transacciona a qualquer altura do dia ou da noite. Diferente do mercado de investimentos tradicional, o Forex  oferece o comércio continuo diário permitindo os investidores tirarem proveito onde outros mercados estão fechados. As horas normais de funcionamento é das 22horas de Domingo as 22 horas de Sexta-feira (horas de Portugal)
• Alta Liquidez - A possibilidade de entrar e sair do mercado livremente ao preço mais desejado. Uma atracção poderosa para qualquer investidor já que pode abrir ou fechar qualquer posição a sua vontade.
• Alavancagem - Controlo até 500 vezes o investimento do capital. A alavancagem pode ir de 40 até 500( em alguns brokers apenas). Para participantes com pequeno investimento de capital isto pode implicar num  grande ganho potencial. O exemplo: com USD$1000 de investimento pode-se controlar $100000 com uma alavancagem de 100 para 1 e $500000 numa alavancagem de 500 para 1. Ter em atenção que também potencia proporcionalmente  a perda com este aumento na alavancagem.
• Baixos Spreads - Spreads competitivos entre 1 e 5 pips(Majors). Oferecendo vantagens competitivas que normalmente só beneficiam grandes instituições, o investidor pode incrementar o lucro comvalores de spreads tão baixos.

• Juros - Ganhar juros nas posições abertas e margen não utilizada numa base diária.
• Segurança dos Fundos - Todos os fundos são depositados em instituições financeiras com reputação.
• Informação em Tempo Real - Acesso ao minuto das actividades transaccionadas e relatórios. A continua ligação aos movimentos do mercado permitem um feedback imediato ao investidor, para monitorizar o lucro e controlar o risco.
• Capacidade total nos gráficos - Executar ordens e monitorizar as posições directamente no gráfico. Acesso total das capacidades do mercado numa só janela.
• Mercado Bidireccional - A possibilidade de lucrar na condições de Compra (Bullish) e de Venda (Bearish). A  força relativa e a direcção da economia é irrelevante, mesmo em tempos de recessão o lucro continua a ser possível.
• Lançamentos flexíveis - O Forex pode ser adaptado a objectivos específicos de investimento. Os investidores podem escolher diferentes estratégias de mercado, baseadas em informações financeiras ou indicações, se é agressiva ou conservadora, a longo-prazo ou a curto-prazo.
• Linhas de tendências - As moedas têm longas tendências identificáveis. Sobre um longo período histórico, as moedas têm mostrado uma substancial e identificada tendência em movimentos.
• Diversificação Global - Diversificação completa para além das acções e tesouros. Uma ferramenta vital em qualquer portefólio de investimento, permitindo aos investidores diversificar a um nivel global para maximizar o lucro enquanto reduz o risco.
• Vantagens dos Impostos -O Forex é um investimento com impostos diferidos. O lucro do investimento só é tributado assim que é levantado.
• Investimento inicial pequeno - Há contas que podem começar com 100 euros. O investidor beneficia de todos os benefícios acima indicados, mesmo com pequeno investimento de capital.

Introdução do mercado Forex

O Forex ou o Mercado de Moeda Estrangeira (Foreign Exchange Market)  é um mercado internacional onde várias moedas são transaccionadas. Uma pessoa compre uma moeda  e vende outra simultaneamente.

As moedas mais comuns a serem transaccionadas são referidas como "Majors" e  85% das transacções do mercado Forex é feito com as "Majors". As cinco moedas referidas como "Majors" são, o Dolar Americano(USD), o Euro (EUR), a Libra Esterlina (GBP) o Iene (JPY) e o Franco Suiço (CHF).O sistema que hoje opera o mercado Forex foi estabelecido nos anos 70 do Século XX e nesta altura foi quando o Dolar ganhou a Libra Esterlina ficando como a moeda de referência neste mercado.

O mercado Forex é em termos simples, a venda de uma moeda e a compra de outra. O mercado Forex também conhecido como como "FX" está aberto a corporações, pequenos negócios, bancos, fundos de investimento e a privados. É o maior mercado financeiro do mundo onde é transaccionado mais 3,5 triliões de dólares, fazendo que seja um mercado muito apetecível.

É um mercado que está aberto 24 horas e em constantemente a mudar as taxas de câmbio.O mercado começa no domingo as 22 horas(horário português) com a entrada do mercado asiático, as 7 horas entra o mercado europeu com a bolsa de Londres e por ultimo mas não menos importante o de Nova Iorque as 13 horas. Assim o investidor fica livre de responder à politica global, a economia  global e aos eventos sociais que ocorrem durante o dia ou a noite.